Handel wysokich częstotliwości

Handel wysokich częstotliwości (ang. high-frequency trading, HFT) – technika inwestowania polegająca na zawieraniu wielu transakcji giełdowych w jak najkrótszym czasie, z wykorzystaniem specjalnie zaprogramowanych komputerów, które na podstawie algorytmów decyzyjnych automatycznie dokonują transakcji. Dla inwestorów wykorzystujących HFT znaczenie może mieć każda milisekunda (opóźnienie w reakcji może oznaczać, że transakcję przeprowadzi ktoś inny).

W handlu wysokich częstotliwości zysk z jednej transakcji może nie przekraczać ułamkowych części grosza (lub jednego pipsa w przypadku transakcji Forex). Cechą charakterystyczną HFT jest bardzo krótki czas między kupnem i sprzedażą danego instrumentu (czas liczony w milisekundach).

Szacuje się, że w 2009 HFT było odpowiedzialne za około 65% wolumenu na amerykańskich rynkach kapitałowych. Po 3 latach udział ten spadł do 50%.

Bibliografia

• B. Biais, T. Foucault, S. Moinas, Equilibrium High Frequency Trading, Working paper, Toulouse School of Economics and HEC, 2011.
• Stanisław Kaźmierczak, Zautomatyzowany handel giełdowy z zastosowaniem algorytmu High Frequency Trading, pw.edu.pl. [dostęp 2015-12-15].
• High Frequency Trading: Roboty na giełdzie zaczynają wypierać inwestorów, forsal.pl. [dostęp 2015-12-25]